消費(fèi)金融減費(fèi)讓利擴(kuò)內(nèi)需

提振消費(fèi)是擴(kuò)大內(nèi)需、做大做強(qiáng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)的重中之重。今年春節(jié)期間，持牌消費(fèi)金融公司推出各式各樣的促消費(fèi)活動(dòng)，多家消費(fèi)金融公司通過(guò)分期免息等惠民服務(wù)，以真金白銀推動(dòng)消費(fèi)升級(jí)，助力釋放假日經(jīng)濟(jì)潛能。

數(shù)字賦能提振消費(fèi)

今年以來(lái)，持牌消費(fèi)金融公司響應(yīng)國(guó)家促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需的政策號(hào)召，通過(guò)線上線下一體化布局，推出了一系列豐富多彩的促消費(fèi)活動(dòng)。

數(shù)字化是持牌消費(fèi)金融公司提振消費(fèi)的重要手段。比如，中原消費(fèi)金融通過(guò)數(shù)字化手段精準(zhǔn)觸達(dá)用戶(hù)、簡(jiǎn)化參與流程，用戶(hù)登錄中原消費(fèi)金融APP即可參與活動(dòng)。針對(duì)春節(jié)消費(fèi)特點(diǎn)，中原消費(fèi)金融推出“蛇年行大運(yùn)，集字享免息”活動(dòng)，通過(guò)集字兌換半年免息券等福利，以惠民讓利行動(dòng)傳遞金融溫度。數(shù)據(jù)顯示，中原消費(fèi)金融在春節(jié)期間放款金額超6億元，服務(wù)客戶(hù)數(shù)超12萬(wàn)戶(hù)，中原消費(fèi)金融APP日均活躍度超20萬(wàn)人次。中原消費(fèi)金融常務(wù)副總經(jīng)理周宇表示，春節(jié)是家庭消費(fèi)需求的高峰期，公司通過(guò)高額度、低門(mén)檻的免息優(yōu)惠等活動(dòng)，希望切實(shí)減輕用戶(hù)負(fù)擔(dān)，讓金融服務(wù)更貼近民生需求。

此外，海爾消費(fèi)金融強(qiáng)化數(shù)智金融服務(wù)，在春節(jié)期間平均授信審批時(shí)效達(dá)5秒，累計(jì)放款用戶(hù)29.93萬(wàn)人，新增放款32.11萬(wàn)筆。

“數(shù)字化突破了傳統(tǒng)空間的局限，能夠快速鏈接金融消費(fèi)者，為傳統(tǒng)消費(fèi)提質(zhì)增效的同時(shí)，還能夠通過(guò)多樣化的營(yíng)銷(xiāo)運(yùn)營(yíng)手段與更多用戶(hù)進(jìn)行交互。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)歐陽(yáng)日輝表示，數(shù)字科技基于大模型與業(yè)務(wù)、客服等相融合，不僅極大地提高了服務(wù)的效率和質(zhì)量，還節(jié)省了大量的人力和時(shí)間成本，對(duì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)激發(fā)消費(fèi)潛能、促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)起到了至關(guān)重要的作用。

消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)一些重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域，將產(chǎn)品和服務(wù)垂直性嵌入消費(fèi)場(chǎng)景。興業(yè)消費(fèi)金融進(jìn)一步加大信貸支持，拓展展業(yè)區(qū)域布局，依據(jù)個(gè)體工商戶(hù)、職場(chǎng)新人等各類(lèi)客群的消費(fèi)偏好、收入周期性，分類(lèi)施策，制定專(zhuān)屬消費(fèi)信貸方案，同時(shí)通過(guò)大數(shù)據(jù)應(yīng)用及流程優(yōu)化，不斷提升業(yè)務(wù)效率和客戶(hù)滿(mǎn)意度，服務(wù)用戶(hù)春節(jié)期間的消費(fèi)需求。

北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)黨委書(shū)記兼會(huì)長(zhǎng)許澤瑋表示，春節(jié)期間，消費(fèi)金融公司與電商平臺(tái)、線下零售商、旅游服務(wù)平臺(tái)等多領(lǐng)域深度合作，將數(shù)字金融服務(wù)無(wú)縫融入用戶(hù)的日常購(gòu)物、餐飲娛樂(lè)等領(lǐng)域，消費(fèi)者在每個(gè)消費(fèi)觸點(diǎn)都能享受到消費(fèi)金融帶來(lái)的便利。在數(shù)字化浪潮的推動(dòng)下，消費(fèi)金融公司基于數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新，將加快拓寬消費(fèi)金融的應(yīng)用邊界，大幅降低零售金融準(zhǔn)入門(mén)檻，豐富消費(fèi)者的購(gòu)物體驗(yàn)，為假日經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)注入了新的活力。

拓寬多元融資渠道

從消費(fèi)金融行業(yè)融資情況看，盡管近年來(lái)消費(fèi)金融行業(yè)取得長(zhǎng)足發(fā)展，但仍面臨融資難度加大、不良貸款率上升等新問(wèn)題。為更好地降低成本促消費(fèi)，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快破解融資壁壘，壓降信貸風(fēng)險(xiǎn)，滿(mǎn)足居民消費(fèi)信貸需求。

中國(guó)銀行研究院中國(guó)金融團(tuán)隊(duì)主管李佩珈表示，2024年以來(lái)，消費(fèi)金融公司融資壓力增大，一是不良資產(chǎn)上升帶來(lái)更大的資本消耗。多家消費(fèi)金融公司在銀登中心掛牌轉(zhuǎn)讓個(gè)貸不良資產(chǎn)包，未償本金超200億元。不良資產(chǎn)規(guī)模的增加將影響其信用評(píng)級(jí)，增加了融資難度，提高了融資成本。二是資本補(bǔ)充壓力加大。2024年實(shí)施的《消費(fèi)金融公司管理辦法》提高了注冊(cè)資本要求至10億元。部分消費(fèi)金融公司因前期業(yè)務(wù)擴(kuò)張較快、利潤(rùn)積累不足等原因，難以達(dá)到監(jiān)管要求的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，將面臨較大的增資壓力。

為補(bǔ)充中長(zhǎng)期低成本資金來(lái)源，滿(mǎn)足居民多樣化信貸需求，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)加快探索多元融資渠道，運(yùn)用金融債與資產(chǎn)證券化（ABS）等創(chuàng)新融資工具，為促進(jìn)消費(fèi)信貸的擴(kuò)張與消費(fèi)市場(chǎng)的繁榮提供有力支撐。

《2024年消費(fèi)金融行業(yè)金融債發(fā)行研究報(bào)告》顯示，2024年，持牌消費(fèi)金融公司共發(fā)行33筆金融債，規(guī)?？傆?jì)524億元，最高票面利率3.00%，最低票面利率1.99%，平均票面利率2.33%。對(duì)此，素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮表示，利率下行趨勢(shì)既與利率大環(huán)境存在關(guān)聯(lián)，同時(shí)也反映出持牌消費(fèi)金融公司的發(fā)展不斷受到市場(chǎng)認(rèn)可。去年下半年，有6家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)債“新面孔”密集入場(chǎng)，預(yù)計(jì)2025年腰部機(jī)構(gòu)將繼續(xù)成為新獲許可及常態(tài)化發(fā)行的生力軍，成為推動(dòng)增量發(fā)債規(guī)模的重要力量。

持牌消費(fèi)金融公司長(zhǎng)期拓展多元化融資渠道，通過(guò)豐富的“補(bǔ)血”渠道夯實(shí)自身實(shí)力。除金融債外，ABS也是消費(fèi)金融公司補(bǔ)充資金的常用融資方式，這對(duì)降低成本起到積極作用。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年以來(lái)，寧銀消費(fèi)金融等多家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)合計(jì)發(fā)行14期ABS，發(fā)行規(guī)模超200億元?？偟膩?lái)看，個(gè)別消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)ABS產(chǎn)品票面利率低至2.04%，多數(shù)消費(fèi)金融公司發(fā)行ABS的利率呈下降趨勢(shì)。

歐陽(yáng)日輝表示，由于無(wú)法吸收存款且融資結(jié)構(gòu)單一的特質(zhì)，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)存在融資成本較高、資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)較大的隱憂，而多元化、低成本的融資渠道能夠有效提升消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

眼下，對(duì)消費(fèi)金融公司而言，更好地降本增效、擴(kuò)大內(nèi)需是落實(shí)監(jiān)管要求的體現(xiàn)。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局非銀機(jī)構(gòu)監(jiān)管司撰文指出，支持消費(fèi)金融公司走符合自身資源稟賦的特色化可持續(xù)發(fā)展道路，有效降低各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)成本，持續(xù)壓降貸款利費(fèi)水平，為推動(dòng)形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)貢獻(xiàn)力量。

消費(fèi)金融是促消費(fèi)、擴(kuò)內(nèi)需的重要力量，與商業(yè)銀行消費(fèi)信貸形成差異化發(fā)展，扮演著補(bǔ)位角色。許澤瑋表示，消費(fèi)金融公司融資活躍、渠道多元，為消費(fèi)金融公司提供了更多的資金運(yùn)作空間，使其能夠在保障風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適度放寬信貸條件，降低信貸門(mén)檻，進(jìn)一步激發(fā)消費(fèi)潛力，推動(dòng)假日經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。

推動(dòng)普惠金融下沉

做好普惠金融等“五篇大文章”，為消費(fèi)金融行業(yè)擴(kuò)大高質(zhì)量信貸供給，延展消費(fèi)金融服務(wù)范圍指明方向。普惠金融的核心在于讓金融服務(wù)觸達(dá)每一個(gè)角落，尤其是讓那些被傳統(tǒng)金融體系忽視的客群，更好地享受消費(fèi)金融發(fā)展成果。在這個(gè)過(guò)程中，消費(fèi)金融公司扮演著舉足輕重的角色。

消費(fèi)金融公司作為專(zhuān)營(yíng)消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)，在擴(kuò)大內(nèi)需、提高居民消費(fèi)能力等方面有著不可替代的作用。歐陽(yáng)日輝表示，消費(fèi)金融服務(wù)的普惠性，關(guān)鍵在于覆蓋廣泛的長(zhǎng)尾人群，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。推動(dòng)普惠金融下沉，既是融入城鄉(xiāng)社區(qū)治理，探索金融與區(qū)域發(fā)展、社區(qū)治理共建共治共享的新路徑，也是助力鄉(xiāng)村振興和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大助推器。

鄉(xiāng)村振興是普惠金融下沉的發(fā)力點(diǎn)。春節(jié)期間，隨著大量外地務(wù)工人員返鄉(xiāng)過(guò)年，無(wú)疑是消費(fèi)金融增量的重要窗口期。許澤瑋表示，一些消費(fèi)金融公司推出了針對(duì)農(nóng)村地區(qū)的定制化金融服務(wù)，圍繞家電等方面的消費(fèi)需求，通過(guò)下調(diào)利率和分期付款等靈活的方式刺激消費(fèi)。

此外，服務(wù)新市民也是普惠金融下沉的主要抓手。海爾消費(fèi)金融夠花數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)期間消費(fèi)信貸精準(zhǔn)助力新市民，新增新市民用戶(hù)數(shù)1.4萬(wàn)人，新增新市民用戶(hù)放款4.5億元。李佩珈表示，隨著新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，大量農(nóng)村人口涌入城市成為新市民。盡管新市民群體消費(fèi)潛力巨大，可由于缺乏穩(wěn)定信用記錄和有效抵押物，在消費(fèi)信貸方面難以滿(mǎn)足傳統(tǒng)銀行貸款審批要求，因此其消費(fèi)信貸需求常常得不到充分滿(mǎn)足。為此，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)推動(dòng)普惠下沉，通過(guò)多種方式賦能消費(fèi)者解決資金壓力。

推動(dòng)普惠金融下沉是一個(gè)長(zhǎng)期工程。業(yè)內(nèi)人士建議，消費(fèi)金融公司可積極嵌入電商、旅游等新興消費(fèi)項(xiàng)目，結(jié)合區(qū)域消費(fèi)特點(diǎn)提供差異化、特色化的貸款方式和途徑，提高消費(fèi)金融服務(wù)水平。同時(shí)，針對(duì)具有還款意愿但沒(méi)有還款能力的客戶(hù)，提供減費(fèi)讓利的普惠信貸方案，進(jìn)而推動(dòng)消費(fèi)金融踐行普惠服務(wù)效能。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 王寶會(huì)）