牢牢守住防風(fēng)險(xiǎn)底線

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，有效防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。當(dāng)前，我國(guó)金融業(yè)整體運(yùn)行穩(wěn)健，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的底座愈加堅(jiān)實(shí)。接下來，還需加力補(bǔ)齊短板，為金融業(yè)平穩(wěn)健康運(yùn)行保駕護(hù)航。

監(jiān)管體系進(jìn)一步完善

2024年，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局縣域監(jiān)管支局統(tǒng)一掛牌，標(biāo)志著國(guó)家金融監(jiān)督管理總局系統(tǒng)“四級(jí)垂管”架構(gòu)正式建立，金融監(jiān)管組織體系進(jìn)一步完善，金融管理體制改革取得重要進(jìn)展。

黨的二十屆三中全會(huì)審議通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》提出，要完善金融監(jiān)管體系，依法將所有金融活動(dòng)納入監(jiān)管，強(qiáng)化監(jiān)管責(zé)任和問責(zé)制度，加強(qiáng)中央和地方監(jiān)管協(xié)同。此前，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局副局長(zhǎng)肖遠(yuǎn)企在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示，堅(jiān)持依法合規(guī)開展監(jiān)管，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，推動(dòng)構(gòu)建全覆蓋、無盲區(qū)的金融監(jiān)管體制機(jī)制，切實(shí)提高金融監(jiān)管有效性。

機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管這“五大監(jiān)管”是做好新時(shí)代金融監(jiān)管工作的新要求，也是金融監(jiān)管部門新的使命。業(yè)內(nèi)人士表示，“五大監(jiān)管”是一個(gè)三縱兩橫的矩陣體系，是多維立體的監(jiān)管架構(gòu)，既相互獨(dú)立又彼此關(guān)聯(lián)，是一個(gè)有機(jī)整體。以持續(xù)監(jiān)管為例，這要求監(jiān)管須覆蓋金融機(jī)構(gòu)全周期、金融風(fēng)險(xiǎn)全過程、金融業(yè)務(wù)全鏈條。

為進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管法治建設(shè)，金融監(jiān)管部門加快補(bǔ)齊短板。去年5月，金融監(jiān)管部門研究部署《防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)規(guī)定（試行）》貫徹落實(shí)舉措。會(huì)議提出，要全面落實(shí)強(qiáng)監(jiān)管嚴(yán)監(jiān)管要求，真正做到“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角。要著力加強(qiáng)金融法治建設(shè)，加快補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板。

中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)普惠金融研究院首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫秀根表示，金融監(jiān)管部門通過完善金融法規(guī)和政策，推動(dòng)并強(qiáng)化“五大監(jiān)管”體系，明確金融市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)則和底線，為現(xiàn)代金融監(jiān)管指明了方向。在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的過程中，這些舉措涵蓋金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)、退出等各個(gè)環(huán)節(jié)，能為金融機(jī)構(gòu)和投資者提供明確的方向和預(yù)期，減少市場(chǎng)波動(dòng)和不確定性，從而有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域化險(xiǎn)

防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題。金融監(jiān)管總局日前召開2025年監(jiān)管工作會(huì)議提出，加快推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。有效防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)。加快推進(jìn)城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制擴(kuò)圍增效，支持構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。積極配合防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)密防范和打擊非法金融活動(dòng)。這為2025年金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作指明了方向。

中國(guó)銀行研究院中國(guó)金融團(tuán)隊(duì)主管李佩珈表示，2024年，我國(guó)金融監(jiān)管部門按照中央要求，持續(xù)做好重點(diǎn)領(lǐng)域防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促發(fā)展工作，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)明顯收斂，金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性持續(xù)提高，商業(yè)銀行不良率運(yùn)行在較低水平，金融風(fēng)險(xiǎn)防范與化解工作取得明顯成效。

李佩珈表示，一是中小銀行改革化險(xiǎn)駛?cè)搿翱燔嚨馈?，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量明顯下降。央行發(fā)布的金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，2021年至2023年，高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)呈逐年下降趨勢(shì)。二是房地產(chǎn)業(yè)不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)得到控制。2024年以來，我國(guó)持續(xù)加大房地產(chǎn)領(lǐng)域支持力度，城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制等一系列增量政策的落地更是為樓市穩(wěn)信心、穩(wěn)預(yù)期創(chuàng)造了良好條件，部分城市二手房市場(chǎng)已經(jīng)開始企穩(wěn)，房企信貸融資環(huán)境改善，市場(chǎng)活躍度明顯提升。三是地方政府隱性債務(wù)明顯減少，舉債成本大幅下降，地方隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到極大緩解。

盡管當(dāng)前一些重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，但仍需加力補(bǔ)齊短板，為金融業(yè)有序運(yùn)行保駕護(hù)航。專家表示，房地產(chǎn)企業(yè)、中小金融機(jī)構(gòu)、地方政府債務(wù)等領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)出清還需要時(shí)間，防控金融風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)依舊艱巨。

業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前，金融風(fēng)險(xiǎn)與房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相互交織、密切聯(lián)系，必須適應(yīng)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，推動(dòng)積極穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，為加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式提供有效金融支持。配合建立與高質(zhì)量發(fā)展相適應(yīng)的政府債務(wù)管理機(jī)制，統(tǒng)籌抓好化債和發(fā)展。因此，金融監(jiān)管的重點(diǎn)除繼續(xù)做好風(fēng)險(xiǎn)防范與化解工作外，還應(yīng)更加注重以發(fā)展的方式、改革的辦法推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展，為金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境。

增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力

增強(qiáng)和應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的抵補(bǔ)能力，必須有抵御風(fēng)險(xiǎn)的“家底”，這是化解風(fēng)險(xiǎn)的保障。當(dāng)前，我國(guó)金融業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的底氣如何？

最新數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力整體充足。2024年三季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為7.1萬億元，較上季度末增加830億元；撥備覆蓋率為209.48%，較上季度末上升0.16個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)銀行研究院研究員葉銀丹表示，這彰顯了我國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行穩(wěn)健、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力足夠強(qiáng)大，也為我國(guó)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)提供足夠的底氣。金融機(jī)構(gòu)在面臨市場(chǎng)不確定性、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率波動(dòng)等外部沖擊時(shí)，其自身的資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力不足，容易在市場(chǎng)動(dòng)蕩時(shí)暴露問題。一旦金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控體系不健全，或是資本儲(chǔ)備不足，可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。

為此，葉銀丹表示，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提升資本充足率，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，金融機(jī)構(gòu)需要通過建立完善的內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，確保其能夠有效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和市場(chǎng)不確定性。此外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，注重提高自身的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。

近年來，銀行對(duì)于小微企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，已成為防范金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)的重要戰(zhàn)略。在浙江臺(tái)州市，銀行積極下沉金融服務(wù)，引導(dǎo)轄內(nèi)支行助力小微企業(yè)發(fā)展。路橋農(nóng)商銀行螺洋支行等中小銀行深入走訪并了解小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和融資需求，加大信貸資金供給，打通普惠金融惠企利民的堵點(diǎn)和痛點(diǎn)。專家表示，金融只有充分融入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，才能盤活整個(gè)經(jīng)濟(jì)循環(huán)系統(tǒng)，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展進(jìn)步。

莫秀根表示，實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的中小微企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管，是創(chuàng)新的主要源泉和就業(yè)的重要載體。然而，它們往往面臨著融資難等問題，一旦遭遇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)或市場(chǎng)沖擊，便可能陷入困境。因此，及時(shí)有效的金融服務(wù)對(duì)于化解這些風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的抗壓能力至關(guān)重要。通過提供精準(zhǔn)的金融支持，可以幫助企業(yè)渡過難關(guān)，從而保障整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定運(yùn)行。

專家表示，在持續(xù)加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)化解的同時(shí)，監(jiān)管部門還應(yīng)重視引導(dǎo)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，全力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行向上向好。李佩珈表示，要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)深入做好金融“五篇大文章”；支持全方位擴(kuò)內(nèi)需，助力實(shí)施消費(fèi)提振行動(dòng)；引導(dǎo)保險(xiǎn)、理財(cái)資金支持資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展；積極服務(wù)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，完善投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技的支持政策；推動(dòng)支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制落地落細(xì)落實(shí)，有效滿足企業(yè)融資需求等。銀行業(yè)要準(zhǔn)確把握監(jiān)管要求，發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍作用，在推動(dòng)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、惠民生、促轉(zhuǎn)型等方面作出更大努力、取得更大成果。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 王寶會(huì)）