強化保險公司評級剛性約束

監(jiān)管評級結果是衡量保險公司風險程度的主要依據(jù)。國家金融監(jiān)督管理總局不久前發(fā)布《保險公司監(jiān)管評級辦法》（以下簡稱《評級辦法》），自2025年3月1日起施行。在業(yè)內(nèi)專家看來，監(jiān)管部門將依據(jù)《評級辦法》對保險公司開展監(jiān)管評級并實施分類監(jiān)管，對合理配置監(jiān)管資源、提升監(jiān)管有效性、加強保險業(yè)風險防控具有重要意義。

《評級辦法》明確，監(jiān)管部門對在我國境內(nèi)設立的、開業(yè)滿一個完整會計年度以上的保險公司開展監(jiān)管評級，包括保險集團（控股）公司、財產(chǎn)保險公司、人身保險公司和再保險公司以及外國再保險公司分公司?！对u級辦法》印發(fā)后，《人身保險公司監(jiān)管評級辦法》中有關監(jiān)管評級的規(guī)定與《評級辦法》不一致的，以《評級辦法》為準。

根據(jù)風險為本的原則，《評級辦法》規(guī)定保險公司監(jiān)管評級要素包括公司治理、償付能力、負債質量、資產(chǎn)質量、信息科技、風險管理、消費者權益保護等公司經(jīng)營管理各方面風險，并根據(jù)整體風險大小確定評級結果，充分真實反映其實際風險水平。同時，考慮到不同類型公司在經(jīng)營管理和風險特征上存在不同，允許設置差異化的評級要素。

《評級辦法》規(guī)定，不同類型公司的監(jiān)管評級結果均為1級至5級和S級，數(shù)字越大風險越大。對正處于重組、被接管、實施市場退出等情況的公司，直接列為S級。按照高風險高強度原則，監(jiān)管部門根據(jù)評級結果對公司實施分類監(jiān)管，扶優(yōu)限劣，將評級結果作為采取監(jiān)管措施、日常監(jiān)管中市場準入和現(xiàn)場檢查的重要依據(jù)。比如，評級結果為1級和2級的，可降低現(xiàn)場檢查頻率，并在機構和人員準入、產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務試點等方面給予支持；評級結果為4級的，可以采取限制向股東分紅、限制增設分支機構、限制業(yè)務范圍等措施?！敖Y合評級實踐和監(jiān)管實際，《評級辦法》設置‘一票否決’機制，即公司單項風險過大將下調(diào)評級結果。”金融監(jiān)管總局有關司局負責人表示，比如保險公司若存在公司治理嚴重缺陷、償付能力不足、流動性風險較大等問題，評級結果應為4級及以下。

中央財經(jīng)大學中國精算科技實驗室主任陳輝認為，通過評級結果實施差異化監(jiān)管，有利于合理配置監(jiān)管資源，提升監(jiān)管的精準性和有效性，同時，也有助于保險業(yè)加強公司治理和風險管理，利用評級結果優(yōu)化經(jīng)營策略?！啊对u級辦法》還體現(xiàn)了監(jiān)管思路的轉變，更注重風險識別和評估。這種轉變體現(xiàn)了監(jiān)管思路的進步，能夠更好地應對復雜多變的市場環(huán)境?！标愝x說。

根據(jù)《評級辦法》，原則上當年的監(jiān)管評級工作應于下一年3月底前完成?！翱紤]到監(jiān)管部門需要建立健全相關配套制度、開發(fā)信息系統(tǒng)，保險公司需要做好準備工作，在監(jiān)管評級運行初期將適當延后完成時間，穩(wěn)妥推進保險公司監(jiān)管評級工作。”金融監(jiān)管總局有關司局負責人表示，下一步將做好《評級辦法》實施工作，根據(jù)不同類型保險公司的經(jīng)營特征和風險特點，制定具體的評價標準，健全監(jiān)管評級信息系統(tǒng)，強化評級剛性約束和結果運用，促進保險業(yè)高質量發(fā)展。 （經(jīng)濟日報記者 楊 然）