中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京1月22日訊 今日，汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司（股票簡稱：超研股份，股票代碼：301602.SZ）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。該股開盤報(bào)30.00元，截至收盤報(bào)32.10元，漲幅379.10%，成交額14.38億元，振幅143.88%，換手率81.24%，總市值137.49億元。

超研股份是一家主要從事醫(yī)學(xué)影像設(shè)備、工業(yè)無損檢測(cè)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家級(jí)重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)。

本次發(fā)行前，汕頭市超聲資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司持有公司219,830,247股股份，占公司總股本的60.38%，為公司的控股股東。公司實(shí)際控制人為李德來，本次發(fā)行前，李德來及其一致行動(dòng)人直接持有超聲資管59.85%的股權(quán)，并通過控制的超研合伙、超康合伙、超安合伙和超臻合伙間接控制超聲資管28.49%的股權(quán)。因此，李德來合計(jì)控制超聲資管88.34%的股權(quán)，通過超聲資管間接控制公司60.38%的股權(quán)，為公司的實(shí)際控制人。

超研股份于2023年3月17日首發(fā)過會(huì)，深交所上市審核委員會(huì)2023年第11次審議會(huì)議現(xiàn)場問詢的主要問題：

1.業(yè)績波動(dòng)問題。根據(jù)發(fā)行人申報(bào)材料，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人營業(yè)收入分別為33615.32萬元、32181.61萬元、28408.03萬元、13317.27萬元。2022年發(fā)行人營業(yè)收入為33618.31萬元（經(jīng)審閱），較上年同期增加18.34%，收入增長主要來源于境外客戶。

請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明報(bào)告期內(nèi)營業(yè)收入下滑的原因；（2）說明2022年外銷收入增長的原因及合理性；（3）結(jié)合銷售策略、在手訂單等情況，說明發(fā)行人業(yè)務(wù)是否具備成長性。同時(shí)，請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

2.經(jīng)銷商管理問題。根據(jù)發(fā)行人申報(bào)材料，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷模式營業(yè)收入占比分別為92.72%、93.83%、91.20%、79.21%，其中，與前員工、近親屬等存在特殊關(guān)系經(jīng)銷商的交易金額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為12.33%、14.22%、16.51%、11.76%。

請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明與經(jīng)銷商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或利益輸送行為；（2）說明獲取業(yè)務(wù)的方式是否合法合規(guī)；（3）說明發(fā)行人有關(guān)防范商業(yè)賄賂、規(guī)范招投標(biāo)等方面的內(nèi)部控制制度是否健全有效。同時(shí)，請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

3.股東持股規(guī)范問題。根據(jù)發(fā)行人申報(bào)材料，2020年9月至2021年2月，發(fā)行人控股股東超聲資管實(shí)施股權(quán)代持實(shí)名制，解除隱名股東與顯名股東之間的股權(quán)代持關(guān)系。2021年，超聲資管對(duì)發(fā)行人改制無償量化的技術(shù)管理股進(jìn)行整改，并支付補(bǔ)償對(duì)價(jià)。

請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明控股股東股權(quán)代持實(shí)名制是否存在爭議和糾紛，是否可能影響發(fā)行人的控制權(quán)認(rèn)定；（2）請(qǐng)結(jié)合技術(shù)管理股的分配情況，說明由超聲資管直接承擔(dān)全部技術(shù)管理股的對(duì)價(jià)，是否存在爭議和糾紛。同時(shí)，請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)：

無。

超研股份本次發(fā)行總股數(shù)為6,424.9446萬股，占發(fā)行后總股本的15%，本次發(fā)行全部為新股，無老股轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價(jià)格為6.70元/股。公司本次的保薦機(jī)構(gòu)為中國銀河證券股份有限公司，保薦代表人為張悅、王飛。

超研股份本次發(fā)行募集資金總額為43,047.13萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額38,436.32萬元，公司募集資金凈額比原計(jì)劃多7,290.57萬元。超研股份2025年1月17日披露的招股書顯示，公司擬募資31,145.75萬元，用于“醫(yī)用成像產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目”“工業(yè)無損檢測(cè)系統(tǒng)研發(fā)項(xiàng)目”“便攜式DR系統(tǒng)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化及市場建設(shè)項(xiàng)目”“創(chuàng)新基地建設(shè)項(xiàng)目”。

本次超研股份公開發(fā)行新股的發(fā)行費(fèi)用合計(jì)4,610.81萬元（不含增值稅），其中保薦及承銷費(fèi)用2,978.10萬元。

2021年至2024年1-6月，超研股份的營業(yè)收入分別為28,408.03萬元、33,618.31萬元、32,654.29萬元和15,971.79萬元；凈利潤分別為7,592.08萬元、12,722.61萬元、11,543.82萬元和5,776.18萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7,678.33萬元、12,706.37萬元、11,542.75萬元和5,776.18萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7,087.99萬元、12,176.93萬元、10,238.19萬元和5,010.42萬元。

上述同期，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為29,210.50萬元、34,929.59萬元、33,217.03萬元和16,710.09萬元，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額分別為6,432.42萬元、13,065.76萬元、7,341.67萬元和5,205.36萬元。

超研股份自2019年起共進(jìn)行4次現(xiàn)金分紅合計(jì)3.45億元，其中2019年分紅14,334.41萬元，2020年分紅10,598.94萬元，2021年分紅5,922.65萬元，2022年分紅3,640.80萬元。

2024年1-9月，超研股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26,117.05萬元，同比增長10.75%；實(shí)現(xiàn)凈利潤9,232.16萬元，同比增長10.03%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤9,232.16萬元，同比增長10.05%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤8,121.01萬元，同比增長8.30%；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額6,858.85萬元，同比增長55.79%。

2024年度公司預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為37,402.04萬元，同比增長14.54%；凈利潤/歸屬于母公司的凈利潤為12,668.41萬元，同比增長9.74%；扣非后歸母凈利潤為11,691.85萬元，同比增長14.20%。