推出行政處罰裁量基本規(guī)則的兩重意義

1月17日，《中國證監(jiān)會(huì)行政處罰裁量基本規(guī)則》（以下簡稱《裁量規(guī)則》）正式對外發(fā)布。這是證監(jiān)會(huì)首次出臺(tái)專門的行政處罰裁量標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則，為公平開展行政執(zhí)法工作提供制度保障。

行政裁量權(quán)的行使事關(guān)人民群眾切身利益，規(guī)范行政裁量權(quán)是推進(jìn)法治政府建設(shè)的關(guān)鍵一環(huán)。黨的二十屆三中全會(huì)審議通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》強(qiáng)調(diào)“完善行政處罰等領(lǐng)域行政裁量權(quán)基準(zhǔn)制度”。筆者認(rèn)為，《裁量規(guī)則》的推出，至少具有兩方面意義。

首先，規(guī)則的出臺(tái)，體現(xiàn)了依法從嚴(yán)監(jiān)管的政策導(dǎo)向，讓監(jiān)管部門用足用好法律賦予的行政處罰權(quán)。

嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管是資本市場的主基調(diào)。長期以來，監(jiān)管部門堅(jiān)持“長牙帶刺”、有棱有角、一以貫之嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，以強(qiáng)有力行政執(zhí)法工作護(hù)航資本市場高質(zhì)量發(fā)展。從2024年的情況看，監(jiān)管部門推動(dòng)形成了財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系，嚴(yán)肅查處了欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、違規(guī)減持、操縱市場等一批大案要案，辦理各類案件739件，罰沒款金額超過上一年的兩倍。

未來監(jiān)管部門還將突出依法監(jiān)管、分類監(jiān)管，快、準(zhǔn)、狠打擊違法違規(guī)，既抓早、抓小、抓苗頭，更打大、打惡、打重點(diǎn)，提升監(jiān)管執(zhí)法的精準(zhǔn)性。這離不開一套公正、科學(xué)、清晰、透明的裁量標(biāo)準(zhǔn)，確保精準(zhǔn)打擊、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管。

《裁量規(guī)則》明確了行政處罰梯次，將具有較大彈性的裁量幅度予以細(xì)化量化，設(shè)置了六檔裁量階次，并規(guī)定各檔裁量階次的適用情形，比如，在從重處罰情節(jié)中，細(xì)分八種“應(yīng)當(dāng)從重處罰情節(jié)”和八種“可以從重處罰情節(jié)”。這些規(guī)定，能讓行政處罰裁量更加精準(zhǔn)和透明，有助于進(jìn)一步穩(wěn)定市場預(yù)期，維護(hù)公平正義。

其次，行政處罰規(guī)則體系的完善，使得全方位立體化追責(zé)力度加碼，有助于維護(hù)良好的市場生態(tài)。

《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（即新“國九條”）提出，“加大對證券期貨違法犯罪的聯(lián)合打擊力度”。這就要求，打擊證券期貨違法活動(dòng)必須懲、防、治并舉，持續(xù)加大全方位立體化追責(zé)力度。

《裁量規(guī)則》在立體化追責(zé)、綜合懲防方面作出了一些具體規(guī)定，比如，將證券期貨違法的行政處罰與刑事責(zé)任、民事責(zé)任以及行政監(jiān)管措施、自律管理措施等進(jìn)行銜接。

筆者認(rèn)為，通過全方位立體化追責(zé)，形成從嚴(yán)監(jiān)管合力，壓實(shí)市場參與各方責(zé)任，對違法違規(guī)行為形成更為有力的約束，是共同維護(hù)規(guī)范有序、公平公正的良好市場生態(tài)的必然要求。同時(shí)，通過依法有效監(jiān)管，推動(dòng)市場各方各盡其責(zé)、各得其所，促進(jìn)強(qiáng)本強(qiáng)基。

總之，制定出臺(tái)專門的行政處罰裁量標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則，統(tǒng)一執(zhí)法尺度，有助于維護(hù)監(jiān)管的權(quán)威性，為資本市場發(fā)展提供更加堅(jiān)實(shí)的法治保障。