明確問責(zé)條款 強(qiáng)化資金安全：證監(jiān)會(huì)征求上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則意見

人民網(wǎng)北京1月19日電 （記者黃盛）近日，為進(jìn)一步推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量，嚴(yán)格募集資金監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)在《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》（以下簡稱《2號(hào)指引》）基礎(chǔ)上起草了《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則（征求意見稿）》（以下簡稱《規(guī)則》），并向社會(huì)公開征求意見。

據(jù)記者了解，證監(jiān)會(huì)現(xiàn)行募集資金持續(xù)監(jiān)管規(guī)則主要為《2號(hào)指引》。該規(guī)則最早于2012年12月份發(fā)布，于2022年法規(guī)整合時(shí)進(jìn)行細(xì)節(jié)修訂，對(duì)上市公司募集資金存放使用、現(xiàn)金管理、臨時(shí)補(bǔ)流、置換自籌資金、管理監(jiān)督以及超募資金使用等方面進(jìn)行規(guī)定，引導(dǎo)和推動(dòng)上市公司規(guī)范管理和使用募集資金。

《規(guī)則》共二十三條，強(qiáng)調(diào)募集資金使用應(yīng)?？顚Ｓ?、專注主業(yè)，明確了募集資金用途改變的具體情形和延期實(shí)施的流程要求，對(duì)閑置募集資金進(jìn)行臨時(shí)現(xiàn)金管理、補(bǔ)充流動(dòng)性，以及超募資金使用等方面作了進(jìn)一步規(guī)范。此外，《規(guī)則》貫徹從嚴(yán)監(jiān)管理念，明確了問責(zé)條款，建立與證券法、證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法、上市公司信息披露管理辦法等上位法的銜接，通過加強(qiáng)事中事后監(jiān)管以推動(dòng)上市公司規(guī)范管理和使用募集資金，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)。

“強(qiáng)化募集資金監(jiān)管新規(guī)將從多個(gè)方面對(duì)上市公司產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，包括募集資金的使用、用途改變、安全性、中介機(jī)構(gòu)責(zé)任、信息披露和違規(guī)處罰等。這些措施將有助于提升上市公司的質(zhì)量和透明度，保護(hù)投資者利益，促進(jìn)資本市場的健康發(fā)展?！蹦祥_大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝向記者表示。

此外，《規(guī)則》強(qiáng)化了募集資金安全性，包括規(guī)范現(xiàn)金管理行為，強(qiáng)調(diào)不得用于購買非保本型產(chǎn)品、從事高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)；完善專戶管理，強(qiáng)調(diào)開展現(xiàn)金管理、臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金也應(yīng)通過專戶實(shí)施；便利保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)，強(qiáng)調(diào)上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)提供或向銀行申請(qǐng)?zhí)峁┫嚓P(guān)必要資料，推動(dòng)專戶管理、第三方監(jiān)管制度落到實(shí)處。同時(shí)，《規(guī)則》優(yōu)化募集資金置換的規(guī)定，原則上應(yīng)當(dāng)在募集資金轉(zhuǎn)入專項(xiàng)賬戶后六個(gè)月內(nèi)實(shí)施置換，確有困難的可以在原自有資金支付后六個(gè)月內(nèi)實(shí)施。明確募投項(xiàng)目出現(xiàn)市場環(huán)境重大變化等情形時(shí)的重新評(píng)估論證要求，引導(dǎo)公司密切關(guān)注募投項(xiàng)目進(jìn)展，積極推進(jìn)募投項(xiàng)目建設(shè)。

田利輝分析說，根據(jù)《規(guī)則》，上市公司使用募集資金應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)法律法規(guī)，踐行可持續(xù)發(fā)展理念，履行社會(huì)責(zé)任，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)有利于增強(qiáng)公司競爭能力和創(chuàng)新能力。除金融類企業(yè)外，募集資金不得用于持有財(cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。科創(chuàng)板上市公司募集資金應(yīng)當(dāng)投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，《規(guī)則》提及的舉措將進(jìn)一步從源頭上遏制資金“脫實(shí)向虛”，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是支持科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，更好融入國家發(fā)展大局。