首批9個(gè)科創(chuàng)板項(xiàng)目擬募資110億元

昨日上交所官網(wǎng)披露已受理擬在科創(chuàng)板上市的項(xiàng)目信息 開(kāi)啟IPO通道

首批9個(gè)科創(chuàng)板項(xiàng)目擬募資110億元

3月22日，上交所披露9家科創(chuàng)板受理企業(yè)。9家企業(yè)總體上具備一定的科創(chuàng)屬性。此次科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申請(qǐng)的受理，標(biāo)志著在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革在實(shí)踐操作中，又向前邁進(jìn)了一步。

9家企業(yè)開(kāi)啟IPO通道

其中，由國(guó)泰君安保薦的機(jī)頂盒芯片領(lǐng)域的龍頭企業(yè)晶晨半導(dǎo)體(上海)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“晶晨半導(dǎo)體”)拿下科創(chuàng)板001號(hào)受理批文。資料顯示，其余的8家企業(yè)分別為睿創(chuàng)微納、天奈科技、江蘇北人、利元亨、寧波容百、和艦芯片、安瀚科技、武漢科前生物。這意味著，9家企業(yè)正式開(kāi)啟了IPO通道。北京青年報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，這9個(gè)項(xiàng)目擬合計(jì)融資金額為109.88億元。

北青報(bào)記者注意到，首批拿到批文的這9家企業(yè)有3家公司來(lái)自江蘇，2家來(lái)自湖北，浙江、廣東、山東、上海各一家。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，這些企業(yè)擬合計(jì)融資金額為109.88億元。其中，和艦芯片融資金額最高，達(dá)到25億元；科前生物居次席，融資金額為17.47億元；容百科技融資金額為16億元，排在第三。

8家為盈利企業(yè)

在上交所的統(tǒng)計(jì)資料中，首批受理的9家企業(yè)基本情況如下：從所屬產(chǎn)業(yè)、行業(yè)來(lái)看，新一代信息技術(shù)3家，高端裝備和生物醫(yī)藥各2家，新材料、新能源各1家；從選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，6家選擇“市值+凈利潤(rùn)/收入”的第一套上市標(biāo)準(zhǔn)，3家選擇“市值+收入”的第四套上市標(biāo)準(zhǔn)，其中有1家為未盈利企業(yè)，9家企業(yè)預(yù)計(jì)市值平均為72.76億元，扣除預(yù)計(jì)市值最大的1家(180億元)后預(yù)計(jì)市值平均為59.35億元。

從財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，9家企業(yè)中僅和艦芯片為虧損，最近一年總資產(chǎn)為241.94億元，營(yíng)業(yè)收入為36.94億元，凈利潤(rùn)為-26.02億元。但其研發(fā)投入居首位，2018年累計(jì)投入研發(fā)金額達(dá)3.86億元，也是此次計(jì)劃募資金額最大的一家企業(yè)。

其余8家均為盈利企業(yè)，最近一年年末平均總資產(chǎn)為15.32億元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度平均營(yíng)業(yè)收入為10.34億元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度平均扣非后凈利潤(rùn)為1.64億元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度各家企業(yè)平均營(yíng)收增速為61.43%，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例范圍為5%-20%。

發(fā)行上市條件具包容性

上交所認(rèn)為，總的來(lái)看，上述企業(yè)所處行業(yè)、公司規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展階段不盡相同，總體上具備一定的科創(chuàng)屬性，體現(xiàn)了科創(chuàng)板發(fā)行上市條件的包容性?！翱苿?chuàng)板企業(yè)申請(qǐng)和受理剛剛開(kāi)始。相關(guān)發(fā)行人和保薦人正認(rèn)真按照證監(jiān)會(huì)和上交所相關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件，陸續(xù)提交申請(qǐng)?！?/p>

而此次科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申請(qǐng)的受理，標(biāo)志著在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革在實(shí)踐操作中，又向前邁進(jìn)了一步。

此外，廈門特寶生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市貝斯達(dá)醫(yī)療股份有限公司等4家公司于3月21日晚間9點(diǎn)后及3月22日提交申請(qǐng)的企業(yè)，齊備性檢查仍在進(jìn)行中。上交所將按規(guī)定的程序和要求，及時(shí)進(jìn)行核對(duì)，作出是否受理的決定。

背景新聞

為什么設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制

過(guò)去，中國(guó)的投融資體系一直以間接融資為主，而在間接融資體系下，銀行貸款意愿的順周期性難以克服。在信息不對(duì)稱的約束下，銀行對(duì)抵押物、企業(yè)規(guī)模的偏好，難以從根本上得到克制。

另一方面，近30年來(lái)，中國(guó)證券市場(chǎng)雖然經(jīng)歷了長(zhǎng)足發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模居于世界前列，但在一系列基本制度特別是發(fā)行上市方面，還是在強(qiáng)調(diào)擬上市企業(yè)的盈利水平及規(guī)模，這種制度安排的受益者多是傳統(tǒng)企業(yè)。

而對(duì)于現(xiàn)代許多創(chuàng)新企業(yè)，特別是新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新企業(yè)而言，無(wú)論是間接融資還是當(dāng)前的資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，均不能得到很好的服務(wù)，無(wú)法促進(jìn)其快速發(fā)展。這也是我國(guó)現(xiàn)在要設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的主要原因。

新聞特寫(xiě)

科創(chuàng)板001號(hào)

據(jù)上交所《關(guān)于受理晶晨半導(dǎo)體(上海)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市后申請(qǐng)的通知》顯示，上交所在對(duì)該公司申報(bào)文件進(jìn)行核對(duì)后，認(rèn)為該項(xiàng)目申請(qǐng)文件齊備，符合法定形式，決定予以受理并依法進(jìn)行審核。

實(shí)際上，在成為科創(chuàng)板001號(hào)之前，晶晨半導(dǎo)體就被譽(yù)為行業(yè)內(nèi)的“獨(dú)角獸”。根據(jù)晶晨官方網(wǎng)站顯示，晶晨半導(dǎo)體成立于1995年，為多種開(kāi)放平臺(tái)提供各種多媒體電子產(chǎn)品，包括OTT、IP機(jī)頂盒、智能電視和智能家居產(chǎn)品。以其成本、性能等優(yōu)勢(shì)在市場(chǎng)上得到創(chuàng)維、索尼、TCL、小米、阿里巴巴等眾多知名廠商青睞。

相關(guān)輔導(dǎo)資料顯示，公司的集成電路設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)起初源于美國(guó)硅谷，目前已在上海、北京、深圳、美國(guó)、香港等地設(shè)有研發(fā)中心或支持和銷售分支機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品遍及全世界80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，是全球最大的智能芯片供應(yīng)商之一。

據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，晶晨半導(dǎo)體占據(jù)了機(jī)頂盒市場(chǎng)近50%市場(chǎng)份額。近期，晶晨半導(dǎo)體發(fā)布的Android TV機(jī)頂盒參考設(shè)計(jì)方案還被Netflix選為Hailstorm合作平臺(tái)。

天眼查信息顯示，2015年11月，晶晨半導(dǎo)體首次拿到戰(zhàn)略融資，投資的是創(chuàng)維集團(tuán)；2017年1月，晶晨半導(dǎo)體再次拿到凱石投資、紅馬投資集團(tuán)、中域資本和華登國(guó)際的戰(zhàn)略融資。不過(guò)北青報(bào)記者注意到，兩次戰(zhàn)略融資的金額都沒(méi)有對(duì)外披露。另?yè)?jù)公開(kāi)資料，TCL早在2014年就戰(zhàn)略入股了晶晨半導(dǎo)體。

本組文/本報(bào)記者 張蕊